Správne pochopenie investičných nástrojov a ich rizík je pre investorov kľúčové. Renáta Domčeková, senior broker investičnej skupiny Proxenta, v relácii Čas sú peniaze vysvetlila, prečo je dôležité rozumieť fungovaniu finančnej páky, ako dokáže znásobiť zisk aj stratu a prečo je tento nástroj vhodný len pre skúsených investorov.
Obchodovanie na finančnú páku
Finančná páka umožňuje investorovi obchodovať s výrazne väčšou sumou, ako je jeho vlastný kapitál. Renáta Domčeková uviedla praktický príklad: investor má 100 000 eur a verí, že akcia za mesiac posilní o 10 %. Pri investovaní vlastných peňazí by jeho zisk bol 10 000 eur. Ak si však od brokera požičia ďalších 200 000 eur, investuje spolu 300 000 eur a pri rovnakom raste môže zarobiť 30 000 eur, teda trikrát viac. Práve toto znásobenie potenciálneho zisku robí páku atraktívnou.
Dodatočný kapitál poskytuje licencovaný broker, ktorý zároveň určuje podmienky, výšku páky a poplatky. Ide o štandardnú službu v investičnom svete, no jej využívanie si vyžaduje pochopenie rizík.
Vyšší zisk za vyššie riziko
Finančná páka funguje oboma smermi. Ak akcia namiesto rastu o 10 % klesne o 10 %, strata na investícii vo výške 300 000 eur predstavuje 30 000 eur. Po vrátení požičaných prostriedkov tak investorovi zostanú len 70 000 eur, hoci pôvodne mal 100 000. Domčeková pripomenula, že v minulosti sa využívali aj extrémne páky, ktoré investorov dostávali do mínusu. Svoje urobili aj poplatky, ktoré sa pri pákových obchodoch počítajú z celkovej sumy, nie len z vlastného kapitálu investora.
Regulácie v EÚ chránia retailových investorov
Dnes je situácia priaznivejšia pre bežných investorov. Vďaka sprísnenej regulácii Európskej únie je nepravdepodobné, že by sa retailový klient dostal na účte do záporného zostatku. Výnimkou sú účty mimo EÚ alebo profesionálne účty, kde ochrana neplatí.
Pre koho je finančná páka vhodná
Podľa Renáty Domčekovej by sa neskúsení investori nemali nechať zlákať predstavou rýchleho zisku. Páka je nástroj, ktorý môže byť síce výnosný, ale zároveň veľmi rizikový. Vhodný je pre skúsených investorov, ktorí majú prehľad o trhoch a dokážu riziko kontrolovať. Odborníčka radí využívať páku len v obmedzenej miere a vždy ako doplnok k diverzifikovanému portfóliu. Kľúčové pravidlo znie: používať iba také peniaze, ktorých prípadná strata neohrozí osobné financie investora.
